Фахівці з питань управління активами (Скорочена програма)
|
 |
ЗАТВЕРДЖЕНО: Ректор Українського інституту розвитку фондового ринку Д.А. Леонов
СКОРОЧЕНА ПРОГРАМА навчання фахівців з питань управління активами
Вcтупна тема
Кількість годин - 2
Сучасний стан та проблеми розвитку економіки України. Основні напрямки та перспективи
розвитку фондового ринку. Вплив міжнародних фінансових ринків на розвиток ринку
цінних паперів (далі - РЦП) в Україні.
Тема 1. Правове регулювання підприємницької діяльності в Україні
Кількість годин - 4
Право власності. Суб'єкти права власності. Принципи та організаційні форми
підприємництва.
Види і організаційні форми підприємств. Об'єднання підприємств. Створення і
діяльність підприємств. Реорганізація і ліквідація підприємств. Банкрутство
Поняття господарського товариства. Види господарських товариств. Холдінгові
компанії. Поняття дочірнього підприємства, філії, представництва.
Правочини. Поняття і види правочинів. Форма правочину. Укладення та форми правочинів.
Види забов'язань. Спадщина. Застава цінних паперів. Нотаріальне посвідчення.
Вимоги Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку (далі -ДКЦПРФ)
до правочинів , що укладаються професійними учасниками ринку цінних паперів.
Вимоги законодавства до укладання правочинів щодо цінних паперів з нерезидентами.
Тема 2. Державне регулювання фондового ринку
Кількість годин - 4
Мета та форми державного регулювання ФР. Законодавче регулювання ФР.
Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку (далі - ДКПФР), її завдання
і повноваження. Територіальні органи ДКЦПФР. , що здійснюють контроль за діяльністю
на РЦП.
Інші державниі органи, що у межах своїх повноважень здійснюють регулювання та
контроль за діяльністю учасників ФР.
Кримінальна та майнова відповідальність за порушення законодавства про цінні
папери.
Захист прав інвесторів на ФР.
Тема 3. Контрольно-ревізійна діяльність та правозастосування на фондовому
ринку
Кількість годин - 6
Контроль за ФР. Повноваження ДКЦПФР щодо перевірок та ревізій діяльності учасників
ФР. Порядок проведення перевірок та ревізій. Заходи за наслідками перевірок
та ревізій при виявленні порушень законодавства.
Порядок проведення контролю за реєстрацією акціонерів для участі у загальних
зборах акціонерних товариств.
Види правопорушень на ФР. Відповідальність за правопорушення ФР. Правозастосування
на ФР. Порядок розгляду уповноваженими особами ДКЦПФР справ про правопорушення
на ФР та застосування санкцій. Оскарження постанов по справах про правопорушення
на ФР.
Система та суб'єкти фінансового моніторингу. Завдання та обов'язки суб'єктів
первинного фінансового моніторингу. Завдання, обов'язки та права суб'єктів державного
фінансового моніторингу. Фінансові операції, що підлягають обов'язковому та
внутрішньому фінансовому моніторингу. Відповідальність за порушення вимог законодавства
щодо запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним
шляхом.
Тема 4. Регулювання та контроль діяльності компанії з управління активами
Кількість годин - 4
Діяльність з управління активами: функції, обов`язки та відповідальність компанії
з управління активами.
Порядок видачі, переоформлення та аналювавння ліцензії на провадження професійної
діяльності на фондовому ринку - діяльності з управління активами інституційних
інвесторів (діяльності з управління активами). Умови провадження професійної
діяльності ліцензіатом відповідно до Ліцензійних умов провадження професійної
діяльності на фондовому ринку на фондовому ринку ринку - діяльності з управління
активами інституційних інвесторів (діяльності з управління активами).
Вимоги до сертифікації осіб, що здійснюють діяльність з управління активами
у складі юридичної особи - професійного учасника ФР.
Вимоги щодо подання звітності компанії з управління активами.
Ліцензування діяльності з управління іпотечним покриттям.
Тема 5. Емісійна діяльність ІСІ
Кількість годин - 6
Регламент ІСІ. Інвестиційна декларація ІСІ. Проспект емісії ЦП ІСІ, порядок
реєстрації випуску та проспекту емісії цінних паперів ІСІ (змін до нього). Розміщення
та обіг цінних паперів ІСІ.
Вимоги щодо нормативів мінімального обсягу активів ІСІ. Звіт про результати
розміщення цінних паперів ІСІ.
Виконання зобов'язань за цінними паперами ІСІ.
Ліквідація ІСІ та проведення розрахунки з учасниками (акціонерами) ІСІ. Скасування
реєстрації випуску цінних паперів ІСІ.
Вилучення ІСІ з ЄДРІСІ.
Допуск ЦП ІСІ до обігу.
Тема 6. Діяльність з управління активами інституційних інвесторів
Кількість
годин - 14
Суб"єкти, що здійснюють діяльністіь з управління активами інституційних
інвесторів Обмеження діяльності компанії з управління активами при управлінні
активами ІСІ. Вимоги до договору про управління активами ІСІ. Витрати, що відшкодовуються
компанії з управління активами за рахунок активів ІСІ. Порядок заміни компанії
з управління активами.
Залучення до участі в інвестиційному фонді. Цільова орієнтація на класи інвесторів.
Розміщення інвестиційних сертифікатів пайового інвестиційного фонду та акцій
корпоративного інвестиційного фонду.
Управління активами ІСІ. Вимоги до складу та структури активів ІСІ. Дивідендна
політика інвестиційного фонду. Організація контролю за діяльністю компанії з
управління активами.
Порядок розрахунку вартості чистих активів інвестиційного фонду та НПФ. Звітність
КУА щодо діяльності інвестиційного фонду. Відповідальність компанії з управління
активами за порушення вимог законодавства.
Захист прав інвесторів ІСІ.
Організація діяльності компанії з управління активами. Основні функції та взаємодія
структурних підрозділів. Документообіг компанії з управління активами.
Саморегулювання діяльності з управління активами.
Основи управління інвестиційним портфелем. Цілі та обмеження щодо управління
активами інвестиційного фонду та НПФ.
Диверсифікація. Контроль та оцінювання ризиків інвестиційного портфелю. Оцінювання
доцільності інвестування.
Методи управління активами та зобов`язаннями ІСІ.
Види інвестиційних стратегій. Визначення інвестиційної стратегіїна на основі
цілей та обмежень інвестора. Формування інвестиційного портфелю на основі обраної
стратегії.
Оцінювання ефективності управління інвестиційним портфелем.
Інвестування у цінні папери, випущені нерезидентами.
Управління активами НПФ. Вимоги до здійснення управління а5ктивами у системі
НПЗ.
Компанія з управління активами у системі НПЗ.
Управління активами інституційних інвесторів, зокрема страховими резервами.
Вимоги ДКЦПФР до договорів, що укладаються ІСІ: договір про управління активами
ІСІ, договір про надання послуг щодо зберігання активів ІСІ, , договір про надання
послуг з оцінки вартості нерухомого майна ІСІ.
Тема 7. Порядок взаємодії компанії з управління активами із зберігачем
Кількість годин - 2
Система виконання угод з ЦП та обліку права власності на ЦП. Структура НДС,
її прямі та опосередковані учасники, їх взаємодіяю
Особливості діяльності зберігача активів ІСІ. Вимоги до договору щодо обслуговування
зберігачем активів ІСІ. Порядок відкриття рахунку у ЦП у зберігача. Порядок
взаємодії компанії з управління активами із зберігачем.
Обмеження діяльності зберігача активів ІСІ. Обов`язки та відповідальність зберігача
активів ІСІ.
Особливості ведення реєстру власників іменних цінних паперів ІСІ.
Тема 8. Аналіз та оцінювання вартості активів
Кількість годин - 12
Фінансові обчислення. Теперішня та майбутня вартість. Фінансові розрахунки
з використанням формул ануїтету.
Контрольні функції зберігача активів.
Внутрішня норма доходності.
Поняття фундаментального аналізу. Аналіз діяльності підприємства - емітента
цінних паперів на основі фінансової звітності. Баланс. Звіт про фінансові результати.
Звіт про рух грошових коштів. Звіт про власний капітал. Аналіз на основі фінансових
коефіцієнтів. Аналіз ліквідності. Аналіз структури капіталу. Аналіз рентабельності.
Оцінювання вартості акцій. Ринкові коефіцієнти. Методи, засновані на дисконтуванні
грошових потоків.
Фінансові розрахунки щодо облігацій. Оцінювання вартості облігацій. Управління
портфелем облігацій. Кредитний рейтинг емітентів облігацій.
Поняття ризику. Фінансові ризики. Оцінювання ризиків. Ризик і доходність на
ФР.
Поняття технічного аналізу.
Аналіз похідних цінних паперів.
Оцінювання об'єктів інвестування, зокрема, нерухомості, похідних, об'єктів іпотеки.
Тема 9. Регулювання та контроль діяльності з управління активами недержавних
пенсійних фондів
Кількість годин - 2
Державні органи, що здійснюють регулювання та контроль у сфері НПЗ. Суб"єкти
ситеми НПЗ.
Умови видачі та анулювання ліцензії на провадження діяльності з управління активами
недержавних пенсійних фондів. Винагорода за надання послуг з управління активами.
Заміна особи, що провадить діяльність з управління активами пенсійних фондів.
Склад та структура активів пенсійних фондів. Застосування вимог до осіб, що
здійснюють діяльноітьі з управління активами щодо дотримання ними структури
пенсійних активів.
Порядок подання інформаці щодо фінансових показників діяльності осіб, які здійснюють
діяльнітьі з управління активами інституційних інвесторів.
Взаємодія КУА з адміністраторами пенсійних фонддів.
Тема 10. Бухгалтерський облік операцій з цінними паперами та їх оподаткування
Кількість годин - 4
Національні положення (стандарти) бухгалтерського обліку (далі - НП(С)БО).
Система бухгалтерського обліку та фінансової звітності в Україні.
Визначення та класифікація фінансових інвестицій. Облік фінансових інвестицій.
Розкриття інформації про фінансові інвестиції у фінансовій звітності. Облік
власного капіталу. Облік дивідендів. Облік поточних та довгострокових фінансових
зобов'язань.
Звітність ІСІ відповідно до НП(С)БО. Складання та подання фінансових звітів.
Оподаткування операцій з ЦП та доходів по ЦП. Оподаткування ІСІ.
Лекційних та практичних занять - 60 год.
Поточна перевірка знань - 4 год.
Кваліфікаційний іспит - 8 год.
Загальна кількість - 72 год.
| 
